Het Internet Protocol Private Branch eXchange (IP PBX ) is een server die dezelfde functionaliteit biedt als de TDM PBX deed in het traditionele telefoonnetwerk, zoals gespreksbesturing, gesprekssignalering, verificatie van registraties en autoristie van bellers.

Het is een telefooncentrale die zich niet bij het telefoonbedrijf bevindt, maar is geïnstalleerd in de particuliere onderneming of organisatie. Een IP PBX vormt een essentieel onderdeel van VoIP-systemen en is tevens verantwoordelijk voor de levering van services, zoals kiestoon en telefonische conferenties. Zoals in de onderstaande afbeelding te zien is, moeten twee terminals een verbinding tot stand brengen via de IP PBX voordat zij kunnen communiceren.